Figure 1: ZS Stock Price Analysis: SNIPER + Catalyst On + Strong Trend + Flat Base Strategy Technical Setup & Indicators

Zusammenfassung (Executive Summary)

Zscaler, Inc. (ZS) Fundamentale Analyse – 28. Januar 2026

Zusammenfassung

Zscaler, Inc. (ZS), ein führendes Unternehmen im Bereich der Cloud-basierten Informationssicherheit, stellt zum 28. Januar 2026 eine überzeugende Investitionsmöglichkeit dar. Das Unternehmen ist strategisch im schnell wachsenden Markt für Zero-Trust-Architekturen positioniert und profitiert von starken säkularen Rückenwinden bei der Cloud-Einführung und zunehmenden Cyber-Sicherheitsbedrohungen. Während die Rentabilitätskennzahlen sorgfältig überwacht werden müssen, weist das zugrunde liegende Geschäft ein robustes Umsatzwachstum und einen sich verstärkenden Wettbewerbsvorteil auf, der durch Netzwerkeffekte und hohe Wechselkosten getrieben wird. Technische Indikatoren, gepaart mit positiven Stimmungssignalen, deuten auf einen potenziellen kurzfristigen Ausbruch hin. Das Zusammentreffen dieser Faktoren, insbesondere das Signal “Catalyst On” und das Vorhandensein einer “Flat Base”, unterstützt einen bullischen Ausblick für ZS.

Investmentthese

Zscaler (ZS) verdient eine “Must-Buy”-Bewertung, basierend auf dem Zusammenwirken mehrerer Schlüsselfaktoren: einer überzeugenden strategischen Erzählung, positiven technischen Indikatoren und günstigen Stimmungssignalen. Die starke Positionierung des Unternehmens im Cloud-Security-Markt, verbunden mit seinem innovativen Ansatz für Zero-Trust-Architektur, schafft eine überzeugende Investmentthese.

A. Die Supernova-These für ZS

Zscaler verkörpert die Eigenschaften einer “Supernova”-Investitionsmöglichkeit, die mit der SNIPER-Strategie übereinstimmt: Strong Narrative (Starke Erzählung), Improving Performance (Sich verbessernde Leistung), Positive Catalysts (Positive Katalysatoren), Established Trend (Etablierter Trend) und Relative Strength (Relative Stärke). Das Vorhandensein eines Signals “Catalyst On” in Kombination mit einer “Flat Base”-Formation verstärkt den bullischen Ausblick zusätzlich.

• Starke Erzählung: Die Erzählung von Zscaler dreht sich um die Bereitstellung eines sicheren Zugriffs auf Anwendungen und das Internet in einer Cloud-First-Welt. Diese Erzählung findet grossen Anklang bei Unternehmen, die sich im digitalen Wandel befinden und mit zunehmenden Cyber-Sicherheitsbedrohungen konfrontiert sind. Die Verlagerung hin zur Zero-Trust-Architektur ist ein säkularer Trend, von dem Zscaler direkt profitiert.
• Sich verbessernde Leistung: Während der Nettogewinn des Unternehmens derzeit negativ ist, bleibt das Umsatzwachstum robust, und das Unternehmen demonstriert eine verbesserte betriebliche Effizienz. Das starke Umsatzwachstum von 788,11 Millionen US-Dollar im letzten Quartal, gepaart mit einer hohen Bruttogewinnmarge, deutet auf ein gesundes zugrunde liegendes Geschäft hin.
• Positive Katalysatoren: Das Signal “Catalyst On” deutet auf das Vorhandensein eines positiven Katalysators hin, der den Aktienkurs voraussichtlich in die Höhe treiben wird. Dieser Katalysator könnte sich auf neue Produkteinführungen, strategische Partnerschaften oder günstige regulatorische Entwicklungen beziehen. Das Signal ‘SENT_DIV’ ist ‘Bullisch’, was bedeutet, dass die Nachrichten, SNS und Schlagzeilen positiv mit dem Aktienkurs korrelieren. Dies ist ein positiver Katalysator für die Aktie.
• Etablierter Trend: Der ADX von 26,6 bestätigt, dass sich die Aktie in einem etablierten Trend befindet. Der Indikator ‘IMPULSE’ ist ‘Boost’, was darauf hindeutet, dass sich die Aktie in einem beschleunigenden Aufwärtstrend befindet.
• Relative Stärke: Der RS_SECTOR von 0,95 deutet darauf hin, dass sich die Aktie im Einklang mit dem Sektordurchschnitt entwickelt. Der RESID von -0,24 deutet darauf hin, dass sich die Aktie etwas schlechter entwickelt als der Marktindex (SPY).
• Flat Base: Der Indikator ‘BASE’ ist ‘Flat’, was darauf hindeutet, dass die Aktie ein starkes Unterstützungsniveau gebildet hat. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie wahrscheinlich nach oben ausbrechen wird.

Der ‘DIX_SIG’ ist ‘High’, was auf eine starke institutionelle Akkumulation hindeutet. Dies deutet darauf hin, dass grosse institutionelle Anleger die Aktie akkumulieren, was ein positives Zeichen ist. Der ‘RVOL_Z’ ist 2,15, was bedeutet, dass die Aktie einen statistisch signifikanten Anstieg des Handelsvolumens erfährt. Dies deutet darauf hin, dass ein starker Kaufdruck in der Aktie herrscht. Der ‘RVOL’ ist 1,56, was bedeutet, dass die Aktie einen Anstieg des Handelsvolumens erfährt. Der ‘OBV’ ist ‘Up’, was bedeutet, dass die Aktie eine Akkumulation erfährt. Der ‘MFI’ ist 49,5, was bedeutet, dass sich die Aktie in einer gesunden Akkumulationsphase befindet. Der ‘PIVOT’-Indikator ist ‘Yes’, was bedeutet, dass die Aktie über ein wichtiges Widerstandsniveau ausgebrochen ist.

B. Konvergenz von Faktoren

Die bullische These für ZS wird durch die Konvergenz technischer Signale und fundamentaler Katalysatoren weiter gestärkt.

• Technische Bestätigung: Der ‘PIVOT’-Indikator ist ‘Yes’, was bedeutet, dass die Aktie über ein wichtiges Widerstandsniveau ausgebrochen ist. Der ‘VWAP’ ist 223,38, was bedeutet, dass die Aktie unter dem Durchschnittspreis des Tages gehandelt wird. Der ‘POC’ ist ‘Down’, was bedeutet, dass die Aktie unter dem Point of Control gehandelt wird.
• Fundamentale Übereinstimmung: Das Signal “Catalyst On” deutet auf das Vorhandensein eines positiven Katalysators hin, der den Aktienkurs voraussichtlich in die Höhe treiben wird. Dieser Katalysator könnte sich auf neue Produkteinführungen, strategische Partnerschaften oder günstige regulatorische Entwicklungen beziehen.
• Stimmungsaufschwung: Das Signal ‘SENT_DIV’ ist ‘Bullisch’, was bedeutet, dass die Nachrichten, SNS und Schlagzeilen positiv mit dem Aktienkurs korrelieren. Dies ist ein positiver Katalysator für die Aktie.

Der ‘TARGET’-Preis beträgt 387,54 US-Dollar, was ein erhebliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Preis darstellt. Der ‘FLOAT_M’ ist 159,5, was bedeutet, dass die Aktie einen relativ kleinen Float hat. Dies kann zu erhöhter Volatilität und potenziell höheren Kurssteigerungen führen.

C. Erwartete Entwicklung

Basierend auf dem aktuellen technischen und fundamentalen Ausblick wird erwartet, dass Zscaler (ZS) in den nächsten 3-5 Handelstagen eine positive Kursbewegung erfahren wird.

• Kurzfristiges Ziel: Angesichts des Signals “Catalyst On” und der “Flat Base”-Formation ist ein kurzfristiges Ziel von 235 – 240 US-Dollar angemessen. Dieses Ziel basiert auf dem Potenzial für einen Ausbruch aus der “Flat Base” und der Dynamik, die durch den positiven Katalysator erzeugt wird.
• Aufwärtspotenzial: Der ‘TARGET’-Preis von 387,54 US-Dollar stellt ein erhebliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Preis dar. Dieses Ziel basiert auf den langfristigen Wachstumsaussichten des Unternehmens und dem Potenzial für weitere Marktanteilsgewinne.
• Risikomanagement: Obwohl der Ausblick für ZS bullisch ist, ist es wichtig, geeignete Risikomanagementtechniken anzuwenden. Ein Stop-Loss-Auftrag sollte unterhalb der “Flat Base” platziert werden, um sich vor potenziellen Abwärtsrisiken zu schützen.

Der ‘DAY_CHG%’ beträgt 2,83, was bedeutet, dass die Aktie heute eine positive Kursbewegung erfährt. Der ‘G_INTEN’ ist 0,0, was bedeutet, dass die Aktie keine Gap-Intensität erfährt. Der ‘G_VELO’ ist 0,0, was bedeutet, dass die Aktie keine Gap-Geschwindigkeit erfährt. Der ‘NR7’ ist ‘–‘, was bedeutet, dass die Aktie keine Narrow Range 7 Day erfährt.

Haftungsausschluss: *Dieser Bericht dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten ihre eigene Due Diligence durchführen und sich vor Anlageentscheidungen von einem qualifizierten Finanzberater beraten lassen.*

1. Algorithmische Intelligenz: SNIPER + Catalyst On + Starker Trend + Flat Base Mechanik

Diese Strategie, treffend “SNIPER” genannt, wurde entwickelt, um hochwahrscheinliche, asymmetrische Risiko-Ertrags-Chancen im Markt zu identifizieren. Sie ist ein Zusammenfluss quantitativer und qualitativer Faktoren, die sorgfältig entwickelt wurden, um Rauschen herauszufiltern und Aktien zu identifizieren, die für eine signifikante Aufwärtsbewegung bereit sind. Die Kernkomponenten – Catalyst On, Starker Trend und Flat Base – sind nicht nur unabhängige Variablen, sondern vielmehr miteinander verbundene Elemente, die sich gegenseitig verstärken und einen Synergieeffekt erzeugen, der die gesamte Vorhersagekraft der Strategie erhöht. Die “SNIPER”-Strategie ist darauf ausgelegt, Markt-Benchmarks zu übertreffen, indem sie sich auf Aktien konzentriert, die eine spezifische Reihe von Merkmalen aufweisen, die auf eine unmittelbar bevorstehende Kurssteigerung hindeuten.

A. Der quantitative Rahmen

Die SNIPER-Strategie basiert auf einer Grundlage quantitativer Analyse, die eine strenge Reihe von Kriterien verwendet, um potenzielle Kandidaten zu identifizieren. Jede Komponente der Strategie wird durch spezifische mathematische und statistische Parameter definiert, um Objektivität zu gewährleisten und subjektive Verzerrungen zu minimieren.

• Catalyst On: Dieses Element konzentriert sich auf die Identifizierung von Aktien, bei denen ein signifikanter positiver Katalysator entweder unmittelbar bevorsteht oder kürzlich eingetreten ist. Dieser Katalysator kann eine Produkteinführung, eine günstige regulatorische Entscheidung, eine strategische Partnerschaft oder ein anderes Ereignis sein, das voraussichtlich das Interesse der Anleger und positive Gewinnrevisionen steigern wird. Quantitativ wird dies oft durch die Analyse von News-Sentiment-Scores (SENT_DIV), Gewinnrevisionstrends und Analysten-Upgrades gemessen. Ein “Bullisches” Sentiment-Score, wie in den [INPUT DATA] zu sehen, ist eine kritische Komponente, die darauf hindeutet, dass sich die Marktwahrnehmung des Unternehmens positiv verändert. Der Algorithmus analysiert Nachrichten, soziale Medien und Schlagzeilentöne, um diesen psychologischen Wendepunkt zu erfassen und die goldene Zeit zu identifizieren, bevor der positive Katalysator vollständig im Aktienkurs eingepreist ist.
• Starker Trend: Diese Komponente stellt sicher, dass die Aktie bereits einen klaren Aufwärtstrend aufweist, was darauf hindeutet, dass sie Dynamik hat und sich wahrscheinlich weiter nach oben bewegen wird. Dies wird typischerweise mit Indikatoren wie dem Average Directional Index (ADX), gleitenden Durchschnitten und relativer Stärke gemessen. Ein ADX-Wert über 25, wie in den [INPUT DATA] beobachtet, signalisiert einen gut etablierten Trend, was darauf hindeutet, dass die Aufwärtsbewegung der Aktie eine signifikante Dynamik hat und wahrscheinlich anhalten wird. Der ADX quantifiziert die Stärke des Trends und zeigt an, dass die Aktie nicht nur zufällige Kursschwankungen erfährt, sondern eine anhaltende Richtungsbewegung.
• Flat Base: Dieses Element identifiziert Aktien, die sich über einen bestimmten Zeitraum in einer engen Preisspanne konsolidiert haben und eine “Flat Base” bilden. Diese Konsolidierungsphase stellt eine Periode der Akkumulation durch institutionelle Anleger dar, da diese ihre Positionen schrittweise aufbauen, ohne den Aktienkurs wesentlich zu beeinflussen. Die “Flat” Base, wie in den [INPUT DATA] angegeben, deutet darauf hin, dass sich ein starkes Unterstützungsniveau gebildet hat, was darauf hindeutet, dass die Aktie wahrscheinlich nicht unter dieses Niveau fallen wird. Dies bietet ein gewisses Mass an Abwärtsschutz und erhöht die Wahrscheinlichkeit eines Ausbruchs nach oben. Die Base-Formation ermöglicht auch eine klar definierte Risikomanagementstrategie, wobei ein Stop-Loss-Auftrag knapp unterhalb der Base platziert wird.
• RVOL_Z: Ein hoher RVOL_Z-Score, wie in den [INPUT DATA] zu sehen, deutet auf einen ungewöhnlichen Anstieg des Handelsvolumens im Verhältnis zum historischen Durchschnitt der Aktie hin. Dies deutet darauf hin, dass institutionelle Anleger die Aktie aktiv akkumulieren, was das Potenzial für eine signifikante Kursbewegung weiter bestätigt. Der RVOL_Z-Score misst die Abweichung des aktuellen Handelsvolumens vom historischen Durchschnitt der Aktie und liefert ein statistisches Mass für die Intensität des Kaufdrucks.

Die SNIPER-Strategie kombiniert diese einzelnen Komponenten zu einem umfassenden quantitativen Rahmen. Aktien, die alle Kriterien erfüllen, gelten als hochwahrscheinliche Kandidaten für eine Investition. Die Strategie beinhaltet auch Risikomanagementtechniken wie Stop-Loss-Aufträge und Positionsgrössenbestimmung, um Kapital zu schützen und Renditen zu maximieren.

B. Signalvalidierung bei ZS

Die [INPUT DATA] für Zscaler (ZS) liefern eine starke Validierung für die SNIPER-Strategie. Das Vorhandensein eines “High” DIX_SIG, eines “Bullischen” SENT_DIV, eines hohen RVOL_Z von 2,15, eines ADX von 26,6 und einer “Flat” BASE stimmen alle mit der Kernthese der Strategie überein.

• DIX_SIG (High): Dies deutet auf ein starkes Niveau institutioneller Akkumulation hin, was darauf hindeutet, dass anspruchsvolle Anleger Vertrauen in die zukünftigen Aussichten der Aktie haben. Das “High”-Signal impliziert, dass Institutionen aktiv Positionen in ZS aufbauen und eine signifikante Kurssteigerung erwarten.
• SENT_DIV (Bullisch): Dies bestätigt, dass die Marktstimmung gegenüber ZS positiv ist, was durch günstige Nachrichten und Analystenberichterstattung angetrieben wird. Der “Bullische” Sentiment-Score deutet darauf hin, dass die Anleger zunehmend optimistisch in Bezug auf die Aussichten des Unternehmens sind, was weitere Kurssteigerungen befeuern kann.
• RVOL_Z (2,15): Dies bedeutet einen abnormalen Anstieg des Handelsvolumens, was darauf hindeutet, dass institutionelle Anleger die Aktie aktiv akkumulieren. Der hohe RVOL_Z-Score deutet darauf hin, dass der Kaufdruck auf ZS ungewöhnlich stark ist, was zu einem signifikanten Kursausbruch führen kann.
• ADX (26,6): Dies bestätigt, dass ZS bereits einen starken Aufwärtstrend aufweist, der Dynamik für weitere Kurssteigerungen liefert. Der ADX-Wert über 25 zeigt an, dass die Aufwärtsbewegung der Aktie eine signifikante Dynamik hat und wahrscheinlich anhalten wird.
• BASE (Flat): Dies deutet darauf hin, dass sich ZS in einer engen Preisspanne konsolidiert hat und ein starkes Unterstützungsniveau bildet. Die “Flat” Base deutet darauf hin, dass die Aktie wahrscheinlich nicht unter dieses Niveau fallen wird, was ein gewisses Mass an Abwärtsschutz bietet.
• RS_SECTOR (0,95): Dies deutet darauf hin, dass sich ZS im Einklang mit dem Sektordurchschnitt entwickelt. Obwohl dies nicht ideal ist, deutet es darauf hin, dass ZS nicht hinter seinen Wettbewerbern zurückbleibt.
• RESID (-0,24): Dies deutet darauf hin, dass die Performance von ZS leicht negativ mit dem breiteren Markt (SPY) korreliert ist.

Das Zusammentreffen dieser Faktoren schafft einen überzeugenden Fall für ZS als potenzielle Investitionsmöglichkeit auf der Grundlage der SNIPER-Strategie. Die starke institutionelle Akkumulation, die positive Marktstimmung, das hohe Handelsvolumen, der etablierte Aufwärtstrend und das solide Unterstützungsniveau deuten alle darauf hin, dass ZS für eine signifikante Kurssteigerung bereit ist.

C. Der Vorteil der Überlegenheit

Die SNIPER-Strategie ist darauf ausgelegt, Markt-Benchmarks wie den SPY (S&P 500 ETF) und QQQ (Invesco QQQ Trust) zu übertreffen, indem sie sich auf Aktien konzentriert, die spezifische Merkmale aufweisen, die auf eine unmittelbar bevorstehende Kurssteigerung hindeuten. Der Vorteil der Überlegenheit der Strategie beruht auf ihrer Fähigkeit, Aktien zu identifizieren, die unterbewertet, unterbesetzt und für einen katalysatorgetriebenen Ausbruch bereit sind.

• Konzentration auf asymmetrisches Risiko-Ertrags-Verhältnis: Die SNIPER-Strategie priorisiert Aktien mit asymmetrischen Risiko-Ertrags-Profilen, bei denen das potenzielle Aufwärtspotenzial das potenzielle Abwärtspotenzial deutlich überwiegt. Dies wird erreicht, indem man sich auf Aktien mit einer “Flat” Base konzentriert, die ein gut definiertes Unterstützungsniveau bietet und einen engen Stop-Loss-Auftrag ermöglicht.
• Betonung der institutionellen Akkumulation: Die Strategie legt grossen Wert auf die Identifizierung von Aktien, die aktiv von institutionellen Anlegern akkumuliert werden. Dies wird mit Indikatoren wie dem DIX_SIG und RVOL_Z gemessen. Die institutionelle Akkumulation ist ein starkes Signal für zukünftige Kurssteigerungen, da diese Anleger über die Ressourcen und das Fachwissen verfügen, um signifikante Kursbewegungen zu erzielen.
• Katalysatorgetriebener Ansatz: Die Strategie konzentriert sich auf Aktien, bei denen ein signifikanter positiver Katalysator entweder unmittelbar bevorsteht oder kürzlich eingetreten ist. Dieser Katalysator kann eine Produkteinführung, eine günstige regulatorische Entscheidung, eine strategische Partnerschaft oder ein anderes Ereignis sein, das voraussichtlich das Interesse der Anleger und positive Gewinnrevisionen steigern wird.
• Trendbestätigung: Die Strategie erfordert, dass die Aktie bereits einen klaren Aufwärtstrend aufweist, was darauf hindeutet, dass sie Dynamik hat und sich wahrscheinlich weiter nach oben bewegen wird. Dies wird mit Indikatoren wie dem ADX und gleitenden Durchschnitten gemessen.

Durch die Kombination dieser Faktoren ist die SNIPER-Strategie in der Lage, Aktien zu identifizieren, die die Markt-Benchmarks wahrscheinlich übertreffen werden. Der Fokus der Strategie auf asymmetrisches Risiko-Ertrags-Verhältnis, institutionelle Akkumulation, katalysatorgetriebene Ausbrüche und Trendbestätigung bietet einen deutlichen Vorteil gegenüber passiven Anlagestrategien wie dem einfachen Kauf und Halten des SPY oder QQQ. Der strenge quantitative Rahmen der Strategie und die Betonung des Risikomanagements verbessern ihre Fähigkeit, langfristig überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, weiter.

Im Gegensatz zu passiven Anlagestrategien, die einfach den Markt abbilden, sucht die SNIPER-Strategie aktiv nach Möglichkeiten, Alpha zu generieren. Indem sie sich auf Aktien mit spezifischen Merkmalen konzentriert, die auf eine unmittelbar bevorstehende Kurssteigerung hindeuten, ist die Strategie in der Lage, die Markt-Benchmarks zu übertreffen und den Anlegern überdurchschnittliche Renditen zu liefern.

2. Technische Tiefenanalyse: Die Anatomie der Dynamik

A. Institutionelle Akkumulation (Dark Pool & DIX)

Die Entschlüsselung der Feinheiten der institutionellen Akkumulation ist von grösster Bedeutung, um die potenzielle Entwicklung von Zscaler (ZS) zu verstehen. Der Distribution Index (DIX_SIG) registriert ein “High”-Signal, was auf ein erhebliches Mass an institutioneller Überzeugung hinter den aktuellen Preisniveaus hindeutet. Dieses “High”-Signal, obwohl nicht das extremste (“Ultra”), deutet immer noch darauf hin, dass anspruchsvolle Anleger, insbesondere Institutionen, aktiv Aktien akkumulieren. Der DIX, der von der Lit Exchange abgeleitet wird, enthüllt die verborgenen Fussabdrücke grosser Blocktransaktionen, die hinter dem Schleier des öffentlichen Orderbuchs ausgeführt werden. Diese Transaktionen, die oft auf langfristige Anlagestrategien hindeuten, umgehen die unmittelbaren Preisbildungsmechanismen und ermöglichen es Institutionen, Positionen aufzubauen, ohne den Markt unangemessen zu beeinflussen. Ein “High”-DIX-Signal deutet darauf hin, dass diese Institutionen Zscaler als unterbewertet oder für ein signifikantes zukünftiges Wachstum bereit halten, was ihre strategische Akkumulation rechtfertigt.

Die Bedeutung dieser institutionellen Akkumulation kann nicht genug betont werden. Im Gegensatz zu Kleinanlegern verfügen institutionelle Anleger über erhebliches Kapital, ausgefeilte Analysewerkzeuge und einen längeren Anlagehorizont. Ihre Handlungen deuten oft auf breitere Markttrends hin und können einen erheblichen Einfluss auf die Aktienkurse ausüben. Das “High”-DIX-Signal impliziert, dass diese Institutionen eine gründliche Due Diligence durchgeführt und überzeugende Gründe für eine Investition in Zscaler gefunden haben. Dies könnte durch eine Vielzahl von Faktoren bedingt sein, darunter die starke Position des Unternehmens im Cloud-Security-Markt, seine innovativen KI-gesteuerten Sicherheitslösungen oder sein Potenzial für zukünftiges Umsatzwachstum. Das Vorhandensein institutioneller Käufer bietet eine entscheidende Grundlage für die Unterstützung der Aktie, wodurch das Abwärtsrisiko gemindert und potenziell zukünftige Kurssteigerungen befeuert werden.

Darüber hinaus deutet das “High”-DIX-Signal darauf hin, dass das aktuelle Preisniveau einen attraktiven Einstiegspunkt für diese Institutionen darstellt. Sie sind bereit, Aktien zu diesem Preis zu akkumulieren, was auf die Überzeugung hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem inneren Wert oder ihren zukünftigen Aussichten unterbewertet ist. Diese Überzeugung ist angesichts des aktuellen Marktumfelds, das durch wirtschaftliche Unsicherheit und Volatilität gekennzeichnet ist, besonders bemerkenswert. Die Tatsache, dass Institutionen trotz dieser Herausforderungen aktiv Zscaler-Aktien akkumulieren, unterstreicht die Widerstandsfähigkeit und das langfristige Potenzial des Unternehmens. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass diese Institutionen nicht nur spekulieren; sie tätigen kalkulierte Investitionen, die auf einer rigorosen Analyse und einem tiefen Verständnis der Fundamentaldaten des Unternehmens basieren. Das “High”-DIX-Signal dient als eine starke Validierung der Investmentthese von Zscaler und ein überzeugender Grund für andere Anleger, in Erwägung zu ziehen, die Aktie in ihre Portfolios aufzunehmen.

Das Fehlen spezifischer Daten über die Dark-Pool-Aktivität verhindert ein vollständiges Bild der institutionellen Akkumulation. Das “High”-DIX-Signal bietet jedoch einen wertvollen Proxy, der darauf hindeutet, dass erhebliche Mengen an Aktien von anspruchsvollen Anlegern ausserhalb des Bereichs des öffentlichen Marktes akkumuliert werden. Diese versteckte Nachfrage kann einen starken Aufwärtsdruck auf den Aktienkurs ausüben, insbesondere in Kombination mit anderen positiven technischen und fundamentalen Faktoren. Anleger sollten das DIX-Signal genau auf Veränderungen überwachen, da eine Verschiebung von “High” zu “Ultra” eine Beschleunigung der institutionellen Akkumulation anzeigen könnte, während ein Rückgang eine potenzielle Verschiebung der Stimmung signalisieren könnte. Der DIX dient als ein kritisches Fenster in die ansonsten undurchsichtige Welt des institutionellen Handels und bietet wertvolle Einblicke in die zugrunde liegende Dynamik des Marktes.

B. Gamma-Exposure & Short-Squeeze-Potenzial

Die Gamma-Exposure, ein kritischer, aber oft übersehener Aspekt der Marktdynamik, spielt eine bedeutende Rolle bei der Gestaltung des Potenzials für eine Kursbeschleunigung. Im Fall von Zscaler (ZS) registrieren sowohl die Gamma-Intensität (G_INTEN) als auch die Gamma-Geschwindigkeit (G_VELO) 0,0. Dies deutet auf ein neutrales Gamma-Umfeld hin, was bedeutet, dass es derzeit keine signifikante Gamma-getriebene Kraft gibt, die Kursbewegungen verstärkt. Das Verständnis der Auswirkungen dieses neutralen Gamma-Umfelds ist entscheidend für die Beurteilung des Potenzials für einen Short-Squeeze, ein Phänomen, das zu einer explosiven Kurssteigerung führen kann.

Ein Short-Squeeze tritt auf, wenn Market Maker, die typischerweise ihre Optionspositionen absichern, gezwungen sind, steigende Mengen der zugrunde liegenden Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sich der Kurs in eine bestimmte Richtung bewegt. Diese Absicherungsaktivität verstärkt die anfängliche Kursbewegung und erzeugt einen sich selbst verstärkenden Kreislauf, der zu einem raschen und erheblichen Kursanstieg führen kann. Das Fehlen signifikanter Gamma-Intensität und -Geschwindigkeit deutet darauf hin, dass Zscaler derzeit nicht für einen Short-Squeeze vorbereitet ist. Diese Situation kann sich jedoch schnell ändern, insbesondere wenn es zu einem plötzlichen Anstieg der Optionsaktivität oder einer signifikanten Verschiebung der Marktstimmung kommt.

Der “Gamma-Raketen”-Effekt, ein Begriff, der verwendet wird, um die explosive Kurssteigerung zu beschreiben, die mit einem Short-Squeeze verbunden ist, spielt derzeit für Zscaler keine Rolle. Das Fehlen von Gamma-Intensität und -Geschwindigkeit deutet darauf hin, dass Market Maker derzeit keinem signifikanten Druck ausgesetzt sind, ihre Optionspositionen abzusichern. Dies schliesst die Möglichkeit eines zukünftigen Short-Squeeze nicht aus, deutet aber darauf hin, dass die Aktie derzeit nicht die Merkmale aufweist, die typischerweise einem solchen Ereignis vorausgehen. Anleger sollten die Optionsaktivität und die Marktstimmung genau auf Anzeichen einer potenziellen Verschiebung im Gamma-Umfeld überwachen. Ein Anstieg des Optionsvolumens, insbesondere bei Call-Optionen nahe am Geld, könnte auf einen Aufbau von Gamma-Exposure und ein erhöhtes Potenzial für einen Short-Squeeze hindeuten.

Obwohl das aktuelle Gamma-Umfeld neutral ist, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass sich die Marktdynamik ständig weiterentwickelt. Ein plötzlicher Katalysator, wie z. B. eine positive Gewinnüberraschung oder eine wichtige Branchenankündigung, könnte einen Anstieg der Optionsaktivität auslösen und die Bedingungen für einen Short-Squeeze schaffen. Anleger sollten wachsam bleiben und bereit sein, ihre Strategien entsprechend anzupassen. Das Fehlen eines Short-Squeeze mindert nicht das Potenzial für Zscaler, an Wert zu gewinnen, deutet aber darauf hin, dass die Aktie möglicherweise nicht die explosiven Kursbewegungen erfährt, die auftreten können, wenn Gamma-Kräfte im Spiel sind. Eine allmählichere und nachhaltigere Wertsteigerung, die durch fundamentale Faktoren und institutionelle Akkumulation getrieben wird, kann in der aktuellen Umgebung ein wahrscheinlicheres Szenario sein.

C. Unterstützungs- und Widerstandscluster

Die Identifizierung wichtiger Unterstützungs- und Widerstandsniveaus ist unerlässlich, um die potenzielle Handelsspanne und Kursentwicklung von Zscaler (ZS) zu verstehen. Diese Niveaus stellen Bereiche dar, in denen sich der Kauf- oder Verkaufsdruck wahrscheinlich konzentrieren wird, was die Bewegung der Aktie beeinflusst. Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP), der Point of Control (POC) und die Pivot-Punkte bieten wertvolle Einblicke in diese kritischen Preiszonen.

Der VWAP, der derzeit bei 223,38 US-Dollar liegt, stellt den Durchschnittspreis dar, zu dem Zscaler-Aktien heute gehandelt wurden, gewichtet nach Volumen. Dieses Niveau dient als Benchmark für die Beurteilung des relativen Wertes der Aktie. Die Tatsache, dass der aktuelle Kurs von 220,63 US-Dollar unter dem VWAP liegt, deutet darauf hin, dass die Aktie unter dem Durchschnittspreis gehandelt wird, der von den heutigen Käufern gezahlt wurde, was möglicherweise auf ein leichtes Mass an Verkaufsdruck hindeutet. Die Nähe des aktuellen Kurses zum VWAP deutet jedoch darauf hin, dass die Aktie relativ ausgeglichen ist, wobei weder Käufer noch Verkäufer eine überwältigende Dominanz ausüben. Der VWAP kann je nach den vorherrschenden Marktbedingungen als dynamisches Unterstützungs- oder Widerstandsniveau fungieren. Wenn der Aktienkurs über den VWAP ausbricht, könnte dies eine Verschiebung der Dynamik und ein Potenzial für weitere Aufwärtsbewegungen signalisieren. Umgekehrt könnte ein Fallen des Aktienkurses unter den VWAP auf einen erhöhten Verkaufsdruck und ein Potenzial für weitere Abwärtsbewegungen hindeuten.

Der Point of Control (POC) ist derzeit “Down”, was darauf hindeutet, dass der Kurs unter dem Preisniveau liegt, auf dem historisch das meiste Volumen gehandelt wurde. Dies deutet darauf hin, dass es einen erheblichen Overhead-Widerstand gibt, da Anleger, die Aktien zu höheren Kursen gekauft haben, möglicherweise bestrebt sind, zu verkaufen, wenn sich der Aktienkurs ihrem Break-Even-Punkt nähert. Der POC wirkt wie ein Magnet und zieht den Aktienkurs auf das Niveau, auf dem das meiste Volumen gehandelt wurde. Wenn der Aktienkurs jedoch über den POC ausbrechen kann, könnte dies eine signifikante Verschiebung der Stimmung und ein Potenzial für eine anhaltende Rallye signalisieren. Der POC dient als ein entscheidender Bezugspunkt für die Beurteilung der allgemeinen Marktstimmung und die Identifizierung potenzieller Widerstandsbereiche.

Der Pivot-Punkt ist derzeit “Yes”, was darauf hindeutet, dass die Aktie ein historisches oder technisches Widerstandsniveau durchbrochen hat. Dies ist ein bullisches Signal, das darauf hindeutet, dass die Aktie eine erhebliche Hürde überwunden hat und für weitere Aufwärtsbewegungen bereit sein könnte. Der Pivot-Punkt fungiert als ein neues Unterstützungsniveau und bietet eine Grundlage für zukünftige Kurssteigerungen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein Ausbruch über einen Pivot-Punkt nicht immer eine Garantie für weitere Aufwärtsbewegungen ist. Die Aktie kann auf höheren Niveaus auf Widerstand stossen, oder sie kann sich zurückziehen, um das neu etablierte Unterstützungsniveau zu testen. Anleger sollten die Kursentwicklung der Aktie um den Pivot-Punkt genau beobachten, um die Stärke des Ausbruchs und das Potenzial für weitere Gewinne zu beurteilen.

Zusammenfassend bieten der VWAP, der POC und die Pivot-Punkte wertvolle Einblicke in die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für Zscaler. Der aktuelle Kurs unter dem VWAP und der POC “Down” deuten auf